CUPRINS
PREFA􀄟􀄂..... IX
Capitolul 1
Gestiunea financiar􀄃 ... 1
1.1. Definirea 􀃺i importan􀄠a gestiunii financiare ....... 1
1.2. Organizarea func􀄠ional􀄃 a intreprinderii pentru realizarea gestiunii
financiare .. 2
1.3. Informa􀄠ia 􀃺i mediul economic – premise ale gestiunii financiare ..... 3
Capitolul 2
Analiza performan􀄠elor financiare ale intreprinderii...... 11
2.1. Bilan􀄠ul contabil 􀃺i analiza echilibrului financiar ...... 11
2.2. Contul de profit 􀃺i pierdere, repartizarea profitului 􀃺i
situa􀄠ia fluxului de fonduri ....... 16
2.3. Capacitatea de autofinan􀄠are .. 19
2.4. Aplica􀄠ii de rezolvat . 21
Capitolul 3
Structura financiar􀄃 a intreprinderii  22
3.1. Interpretarea financiar􀄃 a bilan􀄠ului contabil ... 22
3.2. Structura financiar􀄃 a intreprinderii 􀃺i riscul .... 23
3.3. Criteriul destina􀄠iei surselor de finan􀄠are in alegerea
structurii financiare.. 27
3.4. Criteriul rentabilit􀄃􀄠ii 􀃺i capacitatea de indatorare ... 28
3.5. Aplica􀄠ii rezolvate 􀃺i de rezolvat ...... 30
Capitolul 4
Analiza financiar􀄃 pe baz􀄃 de fluxuri ...... 34
4.1. Tipurile, scopurile 􀃺i sursele de date ale analizei financiare ... 34
4.2. Analiza financiar􀄃 pe baz􀄃 de fluxuri ...... 36
Capitolul 5
Analiza financiar􀄃 pe baza indicilor financiari 40
5.1. Indicii de lichiditate .. 42
5.2. Indicii de gestionare a activelor....... 43
5.3. Indicii gestion􀄃rii datoriilor ....... 46
5.4. Indicii profitabilit􀄃􀄠ii .. 49
5.5. Indicii valorii de pia􀄠􀄃 (ai ac􀄠iunilor 􀃺i ai dividendelor) ..... 50
5.6. Utilizarea indicilor financiari la estimarea performan􀄠ei financiare
viitoare a firmei ....... 52
5.7. Aplica􀄠ii rezolvate 􀃺i de rezolvat ...... 56
VI Gestiunea financiar􀄃 a intreprinderii
Capitolul 6
Analiza parghiei exploat􀄃rii 􀃺i a parghiei financiare...... 59
6.1. Levierul (parghia) exploat􀄃rii ... 59
6.2. Analiza punctului critic (pragului de rentabilitate).... 60
6.3. Levierul financiar ..... 65
6.4. Combinarea levierului exploat􀄃rii cu levierul financiar .... 67
6.5. Aplica􀄠ii de rezolvat . 69
Capitolul 7
Planificarea financiar􀄃 ...... 70
7.1. Elemente preliminare ...... 70
7.2. Bugetele – instrumente importante de planificare... 71
7.3. Documentele proforma.... 81
7.4. Proceduri de planificare 􀃺i analiz􀄃 financiar􀄃.. 86
7.5. Aplica􀄠ii rezolvate 􀃺i de rezolvat ...... 90
Capitolul 8
Politica privind capitalul de lucru .... 95
8.1. Elemente preliminare ...... 95
8.2. Terminologia privitoare la capitalul de lucru.... 96
8.3. Importan􀄠a gestion􀄃rii capitalului de lucru....... 99
8.4. Lichiditatea 􀃺i ciclul numerarului.... 102
8.5. Strategia gestion􀄃rii capitalului de lucru net, a activelor circulante
􀃺i a datoriilor . 105
8.6. Aplica􀄠ii rezolvate 􀃺i de rezolvat .... 109
Capitolul 9
Gestiunea numerarului 􀃺i a titlurilor de plasament...... 113
9.1. Func􀄠ia gestiunii numerarului  113
9.2. Tehnici de gestionare a numerarului..... 114
9.3. Gestiune portofoliului titlurilor de plasament . 116
9.4. Modele de optimizare a soldului numerarului 􀃺i a titlurilor
de plasament de􀄠inute de firme .... 120
9.5. Aplica􀄠ii rezolvate 􀃺i de rezolvat .... 125
Capitolul 10
Gestiunea creditului comercial ...... 128
10.1. Elemente preliminare .. 128
10.2. Politica creditului comercial . 129
10.3. Investiga􀄠iile despre solicitan􀄠ii de credite comerciale
􀃺i recuperarea creditelor....... 137
10.4. Analiza schimb􀄃rilor in variabilele politicii de credit .... 139
10.5. Aplica􀄠ii rezolvate 􀃺i de rezolvat .. 141
Capitolul 11
Gestiunea stocurilor 144
11.1. Tipurile 􀃺i func􀄠iile stocurilor  144
11.2. Determinarea investi􀄠iei in stocuri ....... 145
Cuprins VII
10.3. Cantitatea optim􀄃 de comandat .. 149
11.4. Sisteme de control al stocurilor ... 152
11.5. Aplica􀄠ii rezolvate 􀃺i de rezolvat .. 155
Capitolul 12
Politica de investire in mediu cert . 157
12.1. Investirea – decizie financiar􀄃 strategic􀄃 .... 157
12.2. Clasificarea proiectelor de investi􀄠ii 􀃺i elementele financiare
ale unei investi􀄠ii ... 159
12.3. Alocarea capitalului 􀃺i criterii de alocare a acestuia
(tehnici de alegere a proiectelor de investi􀄠ii) ....... 162
12.4. Aplica􀄠ii rezolvate 􀃺i de rezolvat .. 173
Capitolul 13
Finan􀄠area pe termen scurt .... 179
13.1. Elemente preliminare .. 179
13.2. Determinarea necesarului de finan􀄠are a activit􀄃􀄠ii curente
(ciclului de exploatare).. 180
13.3. Sursele atrase 􀃺i pasivele stabile 182
13.4. imprumuturile bancare pe termen scurt ...... 185
13.5. Aplica􀄠ii rezolvate 􀃺i de rezolvat .. 190
Capitolul 14
Finan􀄠area intern􀄃 􀃺i politica privind dividendele 196
14.1. Politica de autofinan􀄠are...... 196
14.2. Dividendele 􀃺i autofinan􀄠area...... 197
14.3. Factorii care influen􀄠eaz􀄃 politica privind dividendele. 199
14.4. Formele dividendelor 􀃺i procedurile de plat􀄃 a acestora .... 202
14.5. R􀄃scump􀄃rarea ac􀄠iunilor ... 204
14.6. Determinarea dividendului de plat􀄃..... 205
14.7. Teorii privind politica dividendelor ....... 207
Capitolul 15
Sursele finan􀄠􀄃rii pe termen lung .. 212
15.1. Factorii care influen􀄠eaz􀄃 apelarea la diferite surse de finan􀄠are ....... 212
15.2. imprumutul bancar pe termen mediu 􀃺i lung....... 213
15.3. imprumutul obligatar.... 216
15.4. Finan􀄠area prin cre􀃺terea capitalului propriu....... 222
15.5. Finan􀄠area prin leasing 226
15.6. Aplica􀄠ii rezolvate 􀃺i de rezolvat .. 232
Capitolul 16
Dificult􀄃􀄠ile financiare ale firmelor. 235
16.1. E􀃺ecul afacerii ..... 235
16.2. Restructurarea extrajudiciar􀄃 a obliga􀄠iilor societ􀄃􀄠ilor comerciale ..... 238
16.3. Insolven􀄠a, reorganizarea 􀃺i lichidarea 241
16.4. Previzionarea falimentului ... 244
VIII Gestiunea financiar􀄃 a intreprinderii
Anexa 1
Valoarea in timp a banilor....... 246
Anexa 2
Microdic􀄠ionar financiar.. 266
BIBLIOGRAFIE. 285

Autor: Nicolaie Hoanta
ISBN: 978-973-115-930-0
Data aparitiei: 05 Oct 2011
Nr pagini : 296