INTEGRAL: Acordul de imprumut intre Comunitatea Europeana, in calitate de Imprumutator, si Romania, in calitate de Imprumutat, Banca Nationala a Romaniei, in calitate de agent al Imprumutatului

5.000.000.000 euro
- 23 iunie 2009 -

Acest acord de imprumut (acordul) este incheiat de catre si intre Comunitatea Europeana (denumita in continuare CE sau Imprumutatorul), reprezentata de Comisia Comunitatilor Europene (denumita in continuare Comisia), si Romania, actionand prin Ministerul Finantelor Publice (denumita in continuare Romania sau Imprumutatul), reprezentata de ministrul finantelor publice, domnul Gheorghe Pogea, si Banca Nationala a Romaniei, actionand in calitate de agent in numele Imprumutatului (denumita in continuare agentul Imprumutatului), reprezentata de guvernatorul Bancii Nationale a Romaniei, domnul Mugur Constantin Isarescu.

Preambul

Avand in vedere ca:

(1) Regulamentul Consiliului (CE) nr. 332/2002 din 18 februarie 2002 de creare a unei facilitati prin care sa se asigure asistenta financiara pe termen mediu pentru balantele de plati ale statelor membre (JO L 53, 23.2.2002, p. 1) a imputernicit Comisia in numele CE sa contracteze imprumuturi de pe piata de capital sau de la institutiile financiare in scopul acordarii de imprumuturi unuia sau mai multor state membre care intampina dificultati sau sunt amenintate de astfel de dificultati in legatura cu balanta lor de plati curente sau cu miscarile de capital;

(2) Romania a solicitat asistenta financiara pe termen mediu;

(3) Consiliul, prin Decizia sa 2009/459/CE din 6 mai 2009 (denumita in continuare Decizia) a hotarat sa acorde Romaniei, in baza Regulamentului (CE) nr. 332/2002 un imprumut in valoare maxima de 5.000.000.000 euro cu o scadenta medie maxima de 7 ani. Imprumutul va fi disponibilizat in maximum 5 rate;

(4) imprumutul este acordat in coroborare cu un imprumut de la Fondul Monetar International (FMI) in valoare de 11,40 miliarde DST (aproximativ 12,95 miliarde euro), acordat in cadrul unui acord stand-by. Banca Mondiala a fost, de asemenea, de acord sa ofere un imprumut de 1 miliard euro, iar BEI si BERD asigura un sprijin suplimentar in suma totala de 1 miliard euro;

(5) imprumutul este conditionat de masuri de politici economice menite sa sustina durabilitatea balantei de plati a Romaniei, dupa cum se stabileste in art. 2 si 3 ale Deciziei;

(6) conditiile de politica economica ce vor fi respectate de Romania sunt prevazute in Memorandumul de intelegere semnat la data de 23 iunie 2009 intre Comisie si Romania si Banca Nationala a Romaniei si in memorandumurile de intelegere ulterioare (aditionale), daca exista (denumite in continuare in mod colectiv Memorandum de intelegere);

(7) prima rata va fi eliberata la intrarea in vigoare a Memorandumului de intelegere si a acestui acord de imprumut;

(8) eliberarea ratelor ulterioare primei rate va fi conditionata de decizia favorabila a Comisiei, dupa consultarea cu Comitetul financiar si economic, ce va avea la baza constatarile verificarilor sale, conform careia politica economica a Romaniei este in concordanta cu programul de ajustare sau cu orice alte conditii prevazute de Consiliu sau in Memorandumul de intelegere;

(9) Comisia va lansa la timpul cuvenit, in numele CE si dupa acordul dat in scris de catre Imprumutat in legatura cu conditiile principale descrise aici, emisiuni de obligatiuni sau orice alte operatiuni financiare adecvate pentru sumele ce reprezinta principalul ratelor, incasarile obtinute din acestea fiind apoi reimprumutate Imprumutatului;

(10) contractele aferente emisiunilor de obligatiuni sau oricaror altor operatiuni financiare adecvate, inclusiv un posibil swap al ratelor dobanzilor, vor constitui parte integranta a acestui acord, dupa cum se prevede in continuare;

(11) Banca Centrala Europeana va actiona ca agent al Imprumutatorului (denumita in continuare agentul Imprumutatorului);

(12) autoritatile Imprumutatului vor asigura masurile corespunzatoare de combatere si lupta impotriva fraudei, coruptiei si a altor nereguli ce afecteaza asistenta;

(13) Comisia, inclusiv Serviciul Anti-frauda, va avea dreptul de a efectua controale si inspectii la fata locului, iar Curtea Auditorilor va avea dreptul de a efectua audituri, atunci cand este cazul, la fata locului.

Prin urmare, partile la prezentul acord au convenit urmatoarele:

ARTICOLUL 1
Suma imprumutului

1. Imprumutatorul va disponibiliza in favoarea Imprumutatului un imprumut in suma de pana la 5.000.000.000 euro (cinci miliarde) in maximum 5 rate (fiecare dintre acestea fiind denumita in continuare rata si colectiv toate aceste rate fiind denumite in continuare imprumutul), in conditiile si termenii definiti in Decizie, in memorandumul de intelegere si in acest acord.

2. Suma principalului primei rate este in valoare de 1.500.000.000 euro (un miliard cinci sute de milioane). Suma principalului fiecareia dintre ratele ulterioare va fi prevazuta in memorandumul de intelegere in conformitate cu art. 3 din Decizie.

3. O rata poate fi constituita din una sau mai multe transe (denumita/denumite in continuare transa/transele).

ARTICOLUL 2
Scadenta

1. Scadenta medie a imprumutului nu va depasi 7 ani. Aceasta se calculeaza in functie de datele de tragere ale respectivelor transe, utilizandu-se formula prevazuta in paragraful 3.

2. Scadenta medie a transelor unei rate va fi astfel stabilita incat scadenta medie a imprumutului sa fie, in orice moment, in concordanta cu paragraful 1.

3. Pentru a calcula scadentele medii mentionate in paragrafele 1 si 2 se va folosi urmatoarea formula: Scadenta medie a unei transe este perioada de timp dintre data tragerii respectivei transe si media ponderata a rambursarilor sale de capital. Daca R₁, R₂, ..., R(n) sunt rambursarile de capital la momentele t₁, t₂, ..., t(n) de la data tragerii, scadenta medie a transei este egala cu

R₁t₁ + R₂t₂ +...+ R(n)t(n)
__________________________
R₁ + R₂ +...+ R(n)

Scadenta medie a imprumutului este media ponderata a scadentei medii a transelor ce formeaza imprumutul la orice moment. Daca M₁, M₂, ..., M(m) este scadenta medie a transelor care au totalizat A₁, A₂, ..., A(m), atunci scadenta medie a imprumutului este egala cu

M₁A₁ + M₂A₂ +...+ M(m)A(m)
____________________________
A₁ + A₂ + ...+ A(m)

ARTICOLUL 3
Trageri, valoarea neta a tragerii si conditionalitati

1. Odata ce Imprumutatorul a decis eliberarea unei rate in conformitate cu Decizia si cu memorandumul de intelegere, Imprumutatul ii poate solicita Imprumutatorului in scris, sub forma prevazuta in anexa nr. 1, o rata sau o transa din aceasta, daca rata este formata din mai multe transe, si va propune si accepta anticipat, dupa consultarea cu Imprumutatorul, dimensiunea, scadenta, rata maxima a dobanzii, caracterul fix sau variabil al acesteia, sumele nete minime si alte caracteristici aferente ratei sau transei respective, considerate acceptabile de catre Imprumutat (denumita in continuare solicitare de fonduri). Ori de cate ori se face referire in acest acord la o transa, aceasta se va considera a fi o rata atunci cand respectiva rata este constituita dintr-o singura transa.

2. In cadrul caracteristicilor solicitate de Imprumutat in solicitarea de fonduri, Imprumutatorul va transmite Imprumutatului un aviz utilizand formularul prevazut in anexa nr. 2, in care se stabilesc principalele conditii aferente transei solicitate (denumit in continuare aviz de acceptare). Odata ce Imprumutatorul a transmis avizul de acceptare aferent solicitarii de fonduri, va exista, de la momentul transmiterii acestui aviz, un contract obligatoriu intre Imprumutator si Imprumutat. Totusi, obligatia Imprumutatorului de a disponibiliza o transa va fi conditionata de obtinerea fondurilor corespondente de pe pietele internationale de capital. Imprumutatorul va lansa, in numele CE, o emisiune de obligatiuni sau o alta operatiune financiara pentru finantarea sumei transei (operatiunea financiara).

3. Dupa executarea operatiunii financiare, solicitarea de fonduri, avizul de acceptare si copii ale contractului (contractelor) aferent fiecarei operatiuni financiare (denumite in continuare contracte de imprumut) vor constitui un contract de finantare (denumit in continuare contract de finantare) intre Imprumutator si Imprumutat si vor fi parte integranta a acestui acord.

4. Sumele nete ale transei vor fi egale cu sumele obtinute din operatiunea financiara, mai putin valoarea agregata a comisioanelor si costurilor aferente operatiunii financiare respective si pregatirii si executarii ei. Din sumele nete vor fi deduse de asemenea si costurile mentionate in art. 7 paragraful 6, valoarea rezultata reprezentand suma ce va fi virata Imprumutatului (denumita in continuare valoarea neta a tragerii).

5. Valoarea neta a tragerii transei va fi transferata de catre agentul Imprumutatorului la data primirii ei (data tragerii) in contul in euro al agentului Imprumutatului (BIC: NBORROBU) cont EUR 0D de la Banca de Decontari Internationale, Bazel (BIC: BISBCHBB) via Banque de France (Safire), Paris (BIC: BDFEFRPPCCT), IBAN FR7630001000640000005532338, Ref.: "Asistenta acordata Romaniei de catre CE pentru balanta de plati", sau in orice alt cont in euro indicat in scris de catre agentul Imprumutatului agentului Imprumutatorului, o copie a acestei mentiuni fiind adresata Imprumutatului cu cel putin doua zile lucratoare inainte de data tragerii.

6. Obligatia Imprumutatorului de a transfera valoarea neta a tragerii Imprumutatului pentru prima transa a primei rate va fi conditionata de:

(1) primirea de catre Imprumutat a unei opinii juridice satisfacatoare pentru Imprumutator, emise de Ministerul Finantelor Publice al Imprumutatului, in forma prevazuta in anexa nr. 3.

Data acestei opinii juridice nu va fi ulterioara datei solicitarii de fonduri.

Imprumutatul se angajeaza sa il informeze imediat pe Imprumutator daca intre data opiniei juridice si data tragerii intervine vreun eveniment ce ar putea face ca vreuna dintre afirmatiile din opinia juridica sa devina incorecta;

(2) primirea de catre Imprumutator de la Ministerul Finantelor Publice al Imprumutatului a unui document oficial in care sunt indicate persoanele autorizate sa semneze solicitarile de fonduri si deci sa angajeze astfel in mod valabil Imprumutatul in contracte de finantare, care sa contina specimenele de semnatura ale acestor persoane;

(3) semnarea de catre Imprumutator, pe de o parte, si de catre o banca sau un sindicat de banci, pe de alta parte, a contractelor de imprumut si primirea de catre agentul Imprumutatorului la data tragerii a sumelor obtinute din operatiunea financiara de la banca sau sindicatul de banci mentionate;

(4) neaparitia niciunei schimbari negative care ar putea prejudicia in mod substantial, dupa parerea Imprumutatorului, ulterior consultarii cu Imprumutatul, capacitatea Imprumutatului de a-si respecta obligatiile de plata asumate prin acest acord, si anume de a asigura serviciul transei ce va fi finantata si rambursarea ei.

7. Obligatia Imprumutatorului de a transfera valoarea neta a tragerii Imprumutatului pentru oricare dintre transele ulterioare va fi conditionata de:

(1) angajamentul Imprumutatului de a-l informa pe Imprumutator imediat in cazul in care intervine vreun eveniment ce ar putea face ca vreuna dintre afirmatiile din opinia juridica primita de Imprumutator conform paragrafului 6 (1) al acestui articol sa devina incorecta;

(2) semnarea de catre Imprumutator, pe de o parte, si de catre o banca sau un sindicat de banci, pe de alta parte, a contractelor de imprumut si primirea de catre agentul Imprumutatorului la data tragerii a sumelor obtinute din operatiunea financiara de la banca sau sindicatul de banci mentionate;

(3) neaparitia niciunei schimbari negative care ar putea prejudicia in mod substantial, dupa parerea Imprumutatorului, ulterior consultarii cu Imprumutatul, capacitatea Imprumutatului de a-si respecta obligatiile de plata asumate prin acest acord, si anume de a asigura serviciul transei ce va fi finantata si rambursarea ei.

8. Tragerea unei transe nu va angaja, in nicio situatie, niciuna dintre parti la acordarea sau primirea cu imprumut a unei transe ulterioare. Imprumutatul va solicita orice transa ulterioara de la Imprumutator in conformitate cu acest articol. Imprumutatorul va lansa apoi procedura prevazuta in acest articol.

9. Dreptul Imprumutatului de a solicita orice transa in baza acestui acord expira pe data de 6 mai 2012.

ARTICOLUL 4
Angajamente

1. Fiecare transa a imprumutului va constitui o obligatie negarantata, directa, neconditionata si generala a Imprumutatului si va avea acelasi rang (pari passu) ca toate celelalte imprumuturi si obligatii negarantate prezente si viitoare ce decurg din datoriile prezente sau viitoare ale acestuia, definite in art. 8 paragraful 1 (g).

2. Imprumutatul se angajeaza ca, pana la momentul la care intreaga suma a principalului prevazut in acest acord de imprumut va fi fost integral rambursata si toate dobanzile si sumele suplimentare, daca exista, prevazute in acest acord, vor fi fost integral platite, cu exceptia privilegiilor enumerate in paragraful 4 al acestui articol, sa nu garanteze prin ipotecarea, garantarea sau acordarea altor privilegii asupra propriilor sale active ori venituri nicio datorie externa prezenta sau viitoare si nicio garantie ori asigurare de despagubire acordata in legatura cu aceasta, decat daca si imprumutul beneficiaza de acelasi rang (pari passu) si pro rata intr-o astfel de garantie.

3. Imprumutatul se angajeaza sa nu solicite reesalonarea imprumutului sau vreo scutire de datorie in legatura cu imprumutul si recunoaste ca Imprumutatorul va beneficia de aceeasi calitate legala, aceleasi imunitati si privilegii ca si cele acordate institutiilor financiare internationale. Imprumutatul se angajeaza de asemenea ca, in afara privilegiilor prevazute in paragraful 4 al acestui articol, sa nu acorde prioritate inaintea Imprumutatorului niciunui alt creditor.

4. Imprumutatul, in respectarea angajamentelor asumate prin paragraful 2, poate accepta numai urmatoarele privilegii:

(1) privilegii asupra unei proprietati, acordate pentru garantarea pretului de achizitie al acelei proprietati si orice reinnoire sau prelungire a unui astfel de privilegiu care este limitat la proprietatea ce a facut initial obiectul sau si care garanteaza orice reinnoire sau prelungire a finantarii asigurate initial; si

(2) privilegii asupra unor bunuri comerciale ce apar in cursul operatiunilor bancare comerciale obisnuite (si care expira cel tarziu intr-un an de la acestea) pentru finantarea importului sau exportului acestor bunuri in sau din tara Imprumutatului; si

(3) privilegii prin care se asigura sau se garanteaza plata unor datorii externe contractate exclusiv pentru a se asigura finantarea unui proiect de investitii bine definit, cu conditia ca proprietatile pentru care se aplica aceste privilegii sa fie proprietati ce fac obiectul respectivei finantari a proiectului sau sa fie venituri ori creante ce decurg din proiect; si

(4) orice alte privilegii existente la data semnarii acestui acord, cu conditia ca aceste privilegii sa fie limitate la proprietatile afectate in prezent de acestea si la proprietatile ce vor deveni afectate de astfel de privilegii in baza unor contracte in vigoare la data semnarii acestui acord si cu conditia ca aceste privilegii sa garanteze sau sa asigure numai plata acelor obligatii astfel garantate ori asigurate la data acestuia sau orice refinantare a acestor obligatii; si

(5) toate celelalte privilegii si drepturi statutare ce opereaza strict in virtutea legii si ce nu pot fi evitate in mod justificat de catre Imprumutat.

Sintagma finantarea unui proiect folosita in acest articol inseamna orice finantare a achizitiei, construirii sau dezvoltarii oricaror proprietati ce au legatura cu un proiect, daca entitatea ce asigura acea finantare agreeaza in mod expres sa priveasca proprietatile finantate si veniturile generate de exploatarea acestor proprietati sau pierderile ori pagubele aferente acestora ca fiind principala sursa de rambursare a sumelor avansate.

5. Imprumutatul se angajeaza sa utilizeze valoarea neta a tragerii din imprumut in conformitate cu Decizia si Memorandumul de intelegere.

ARTICOLUL 5
Dobanda

1. Rata dobanzii pentru fiecare transa si termenele de plata a dobanzii vor fi cele stabilite in contractele de imprumut corespondente.

Imprumutatul va transfera suma dobanzii datorate in contul mentionat in art. 7 paragraful 3, la data transferului. Dobanda se va plati de la data tragerii pana la data-limita. Data transferului va fi respectata indiferent de sarbatorile oficiale din Romania.

2. Daca Imprumutatorul, datorita conditiilor de piata existente la momentul lansarii emisiunii de obligatiuni sau oricarei alte operatiuni financiare, nu poate obtine finantare la nivelul ratelor maxime sau sub nivelul ratelor maxime mentionate in avizul de acceptare relevant, atunci Imprumutatorul nu are obligatia de a disponibiliza valoarea neta a tragerii unei transe in favoarea Imprumutatului. Totusi, la solicitarea Imprumutatului, Imprumutatorul ii poate propune Imprumutatului noi rate maxime ale dobanzii avand in vedere conditiile de piata existente.

3. La solicitarea Imprumutatului si daca, dupa aprecierea Imprumutatorului, circumstantele permit o imbunatatire a ratei dobanzii unei transe, Imprumutatorul poate restructura conditiile financiare aplicabile transei, cu conditia ca si contractele de imprumut relevante sa permita o astfel de restructurare sau ca Imprumutatorul sa poata renegocia contractele de imprumut in acest sens.

4. Daca Imprumutatul nu isi respecta obligatia de a transfera principalul sau dobanda datorata conform acestui acord la data transferului, Imprumutatul va plati dobanda suplimentara pentru suma respectiva (sau, dupa caz, valoarea acesteia pentru perioada in care este datorata si neplatita Imprumutatorului) de la data transferului pana la data achitarii integrale, calculata prin raportare la perioade succesive de dobanda (fiecare avand durate pe care Imprumutatorul le poate selecta periodic, prima perioada incepand la data relevanta a transferului si, ori de cate ori este posibil, durata acestei perioade va fi de o saptamana), la cea mai mare dintre urmatoarele:

a) rata pe an fiind valoarea agregata a:

(i) 2% pe an; si

(ii) rata EURIBOR pentru durata respectiva;

sau

b) 2% pe an plus rata dobanzii pentru respectiva transa, stabilita in paragraful 1 al acestui articol.

Daca obligatia de plata continua sa nu fie indeplinita, aceasta rata se va redetermina in conformitate cu prevederile acestui paragraf in ultima zi a fiecarei asemenea perioade de dobanda si dobanda neplatita conform acestui paragraf aferenta perioadelor de dobanda anterioare se va adauga sumei dobanzii datorate la sfarsitul fiecarei astfel de perioade de dobanda.

Daca Imprumutatul nu isi indeplineste obligatia de a achita alte costuri sau cheltuieli datorate Imprumutatorului la data la care acestea devin scadente conform acestui acord, Imprumutatul va plati in plus toate costurile si cheltuielile, inclusiv onorarii aferente serviciilor juridice, suportate de Imprumutator datorita platii cu intarziere si determinate de Imprumutator.

Totodata, Imprumutatul se angajeaza sa plateasca Imprumutatorului toate dobanzile aditionale si toate costurile si cheltuielile, inclusiv onorarii aferente serviciilor juridice, suportate si datorate de Imprumutator ca rezultat al nerespectarii de catre Imprumutat a oricarei obligatii asumate prin acest acord.

Agentul Imprumutatorului il va informa pe Imprumutat cu privire la detaliile privind calculul dobanzii si mai ales cu privire la referinta utilizata pentru stabilirea EURIBOR, daca este cazul.

ARTICOLUL 6
Rambursarea si optiunea de plata anticipata

1. Imprumutatul va rambursa suma principalului fiecarei transe la datele si in conditiile stabilite in contractele de imprumut si care ii sunt comunicate de catre agentul Imprumutatorului.

Imprumutatul va transfera suma principalului datorat in contul mentionat in art. 7 paragraful 3 la data transferului. Data transferului va fi respectata indiferent de sarbatorile oficiale din Romania.

2. Imprumutatorul nu va include clauza de rambursare anticipata in termenii si conditiile operatiunii financiare decat daca Imprumutatul a solicitat in mod explicit o astfel de clauza in solicitarea de fonduri. Termenii si conditiile unei astfel de optiuni de plata anticipata pentru Imprumutat vor fi cele din optiunea de plata anticipata corespondenta pentru Imprumutator din contractele de imprumut. Daca Imprumutatul doreste sa isi exercite optiunea, el il va informa pe Imprumutator cu privire la decizia sa de a plati anticipat transa respectiva cu cel putin o luna inainte de data-limita de notificare a rambursarii anticipate din contractele de imprumut.

In cazul unei rambursari anticipate, se va respecta data transferului.

ARTICOLUL 7
Plati

1. Imprumutatul va transfera principalul si dobanda datorate, aferente fiecarei transe, cu cel putin 7 zile lucratoare inaintea datei-limita corespunzatoare (data transferului). Sumele transferate vor ramane la agentul Imprumutatorului pana la data scadenta corespunzatoare.

Toate platile ce vor fi efectuate de Imprumutat vor fi achitate fara taxe, comisioane si fara orice alte deduceri pe toata durata acestui acord.

2. Imprumutatul declara ca toate platile si transferurile efectuate in baza acestui acord, precum si acordul in sine nu fac obiectul niciunei taxe sau impuneri de orice fel in tara Imprumutatului si nu vor face obiectul niciunei taxe sau impuneri de orice fel pe toata durata acestui acord. Daca totusi Imprumutatul este obligat prin lege sa procedeze la astfel de deduceri, Imprumutatul va acoperi sumele suplimentare necesare astfel incat Imprumutatorul sa primeasca integral sumele precizate in acest acord.

3. Toate platile vor fi facute de Imprumutat in euro in contul in euro al agentului Imprumutatorului in TARGET2, TARGET2 participant SWIFT-BIC: ECBFDEFFBAC, TARGET2 titularul contului SWIFT-BIC ECBFDEFFBAC, Ref.: "Asistenta acordata Romaniei de catre CE pentru balanta de plati", sau in orice alt cont indicat in scris de catre agentul Imprumutatorului agentului Imprumutatului, cu cel putin 6 zile lucratoare inainte de data relevanta a transferului.

4. Agentul Imprumutatorului il va informa pe Imprumutat si pe agentul acestuia cu cel putin 15 zile calendaristice inainte de data transferului in legatura cu suma principalului si dobanda datorata si care trebuie platita la acea data si in legatura cu detaliile (rata dobanzii, perioada de dobanda) ce au stat la baza calcularii dobanzii. Toate sumele datorate vor fi creditate in contul agentului Imprumutatorului mentionat in paragraful 3, pana cel tarziu la 11,00 a.m., ora Frankfurtului, din data relevanta a transferului.

5. Imprumutatul va transmite agentului Imprumutatorului o copie a instructiunilor sale de plata, cu cel putin doua zile lucratoare inainte de data relevanta a transferului.

6. Imprumutatul se angajeaza sa plateasca toate costurile si cheltuielile efectuate si datorate de catre Imprumutator in legatura cu pregatirea si implementarea fiecarei transe si a operatiunilor financiare corespondente, a contractelor de imprumut, precum si orice alte costuri si cheltuieli efectuate si datorate de Imprumutator in legatura cu aceste operatiuni financiare si orice costuri si cheltuieli aferente pe toata durata operatiunii financiare. Aceste costuri si cheltuieli ce vor fi suportate de Imprumutat pot include, printre altele, costuri aferente serviciilor juridice (cum ar fi costurile efectuate pentru obtinerea unor opinii juridice), costurile documentatiei de imprumut, costurile ratingului, costurile de deplasare, daca este cazul, si comisioanele aferente serviciilor financiare ale operatiunilor financiare, taxe, costuri de inregistrare si costuri de publicare, daca exista. Sumele mentionate mai sus vor fi platite de catre Imprumutat, cu exceptia cazului in care ele sunt deduse din sumele obtinute in conformitate cu art. 3 paragraful 4, in termen de o luna de la notificarea de catre Imprumutator, aceasta notificare fiind insotita de documentele justificative.

7. a) Daca Imprumutatul plateste o suma pentru oricare dintre transe, care este mai mica decat valoarea totala datorata si care trebuie platita conform acestui acord, Imprumutatul renunta prin prezentul la orice drept pe care l-ar putea avea de a repartiza suma astfel platita pentru sumele datorate.

b) Suma astfel platita in cadrul unei transe va fi utilizata pentru acoperirea sumei datorate in urmatoarea ordine: mai intai onorarii si cheltuieli, apoi dobanda datorata pentru plata cu intarziere stabilita conform art. 5 paragraful 4, in al treilea rand dobanda si in al patrulea rand principalul, cu conditia ca aceste sume sa fie datorate sau restante la plata in data respectiva.

ARTICOLUL 8
Evenimente de neonorare a obligatiilor de plata
si de rambursare anticipata

1. Imprumutatorul poate declara, prin comunicare scrisa transmisa Imprumutatului, ca suma restanta din principalul imprumutului este datorata si platibila imediat, impreuna cu dobanda acumulata, daca:

a) Imprumutatul nu isi indeplineste obligatia de a transfera la data transferului orice plata de principal si dobanda, integrala sau partiala, in maniera si valuta agreate in acest acord, in legatura cu oricare dintre transe; sau

b) Imprumutatul nu plateste la scadenta stabilita orice plata de principal si dobanda, integrala sau partiala, in maniera si valuta agreate in acest acord, in legatura cu oricare dintre transe; sau

c) Imprumutatul nu isi indeplineste o obligatie asumata prin acest acord, alta decat cele continute in Memorandumul de intelegere, dar inclusiv obligatia stabilita in art. 4 paragraful 5, si aceasta stare persista timp de o luna dupa ce Imprumutatorul comunica in scris situatia Imprumutatului; sau

d) din orice motiv datorat unui act sau unei omisiuni a unei institutii ori a unei persoane sau a altui organism ce are autoritatea legala in tara Imprumutatului, se considera ca obligatiile Imprumutatului prevazute in acest acord nu sunt obligatorii pentru Imprumutat si nu sunt executorii impotriva acestuia; sau

e) s-a stabilit ca in legatura cu acest imprumut, Imprumutatul sau agentul Imprumutatului s-a angajat in orice act de frauda ori coruptie sau in orice alta activitate ilegala ce contravine intereselor financiare ale CE; sau

f) exista in cadrul oricarui acord de imprumut anterior intre Imprumutat, agentul Imprumutatului si Comunitatea Europeana, indiferent de suma, sau in cadrul oricarei datorii externe a Imprumutatului ce are o valoare agregata a principalului mai mare de 50 de milioane euro o declaratie de neonorare a obligatiilor de plata conform definitiei date in orice instrument ce guverneaza sau evidentiaza acea datorie si ca rezultat al acestei declaratii de neonorare a obligatiilor de plata are loc o accelerare a datoriei respective; sau

g) Imprumutatul nu isi plateste in general datoriile externe atunci cand acestea ajung la scadenta sau declara ori impune un moratoriu pe plata datoriei externe a Imprumutatului sau a unei datorii externe asumate ori garantate de acesta.

In sensul celor de mai sus, datorie externa a Imprumutatului inseamna orice datorie contractata, garantata sau altfel asigurata de catre Imprumutat ori de agentul Imprumutatului, care este fie:

(i) exprimata intr-o alta valuta decat moneda nationala a Imprumutatului; fie

(ii) obtinuta sau aparuta (in orice valuta) in afara tarii Imprumutatului.

2. In eventualitatea unei incheieri anticipate a unui swap al ratei dobanzii, daca exista, Imprumutatul, in loc sa asigure serviciul obligatiilor de plata in cadrul swapului, va asigura serviciul datoriei pentru emisiunea de obligatiuni sau pentru alta operatiune financiara.

3. Imprumutatorul poate, fara a fi obligat sa faca acest lucru, sa isi exercite drepturile conform acestui articol si poate de asemenea sa le exercite numai partial fara a prejudicia exercitarea in viitor a acestor drepturi.

4. Imprumutatul va rambursa toate costurile, cheltuielile, onorariile si pierderile de dobanda aparute si platibile de catre Imprumutator ca urmare a unei rambursari anticipate a oricareia dintre transe, conform acestui articol. Pierderea de dobanda este diferenta dintre rata dobanzii transei si dobanda primita de CE din reinvestirea sumelor rambursate anticipat, pe perioada cuprinsa intre data rambursarii anticipate si data la care avea scadenta operatiunea financiara sau la care aceasta poate fi incheiata conform contractelor de imprumut.

ARTICOLUL 9
Angajamente referitoare la inspectii, combaterea fraudei
si audituri

1. Comisia, inclusiv Serviciul European Antifrauda, si Curtea Europeana a Auditorilor vor avea dreptul sa isi trimita agentii proprii sau reprezentantii autorizati sa efectueze orice controale tehnice ori financiare pe care le poate considera necesare in vederea gestionarii acestei asistente.

2. Imprumutatul si agentul Imprumutatului vor furniza informatiile si documentele relevante ce le pot fi solicitate in vederea acestor evaluari, controale sau audituri si vor lua toate masurile ce se impun pentru a facilita activitatea persoanelor mandatate sa le desfasoare. Imprumutatul si agentul Imprumutatului se angajeaza sa asigure accesul persoanelor mentionate in paragraful 1 la locurile si incintele in care sunt pastrate informatiile si documentele relevante.

3. Imprumutatul si agentul Imprumutatului vor asigura investigarea si acordarea unui tratament satisfacator in toate cazurile de suspiciune ori frauda, coruptie sau orice activitate ilegala efectiva ce au legatura cu gestionarea asistentei CE pentru balanta de plati, in detrimentul intereselor financiare ale CE. Toate aceste cazuri, precum si masurile aferente lor ce au fost adoptate de autoritatile competente nationale vor fi raportate fara intarziere Comisiei.

ARTICOLUL 10
Notificari

Toate notificarile legate de acest acord vor fi valabile daca sunt transmise in scris si catre:

Pentru Imprumutator:

Comisia Comunitatilor Europene

Directia Generala Afaceri Economice si Financiare -

Unitatea L-3 - Managementul Programului Imprumuturi si IFI

L-2920 Luxemburg

In atentia: domnului Javier Garcia Lon, director de unitate

Tel.: (+352) 4301 36372

Fax: (+352) 4301 36599

Adresa SWIFT: EUCOLULL

Cu copie la agentul Imprumutatorului:

Banca Centrala Europeana

Kaiserstrasse 29

D-60311 Frankfurt pe Main

In atentia: directorului Diviziei de Servicii Operatiuni Financiare

Tel.: + 49 69 1344 7333

Fax: + 49 69 1344 6171

SWIFT BIC: ECBFDEFFBAC

Pentru Imprumutat:

Ministerul Finantelor Publice

Str. Apolodor nr. 17

RO-050741 Bucuresti

In atentia: domnului Stefan Nanu

Tel.: + 4021 318 8689

Fax: + 4021 319 9818

SWIFT BIC: TREZROBU

Cu copie la agentul Imprumutatului:

Banca Nationala a Romaniei

Str. Lipscani nr. 25

RO-030031 Bucuresti

In atentia: doamnei Lia Tase

Tel.: + 4021 312 0120

Fax: + 4021 315 1255

SWIFT BIC: NBORROBU

Toate notificarile vor fi transmise prin posta cu confirmare de primire. In caz de urgente, acestea pot fi transmise prin fax, Swift sau prin curier la adresele de mai sus si confirmate fara intarzieri inutile prin posta cu confirmare de primire. Notificarile intra in vigoare de la primirea efectiva a faxului, mesajului Swift sau scrisorii.

Toate documentele, informatiile si materialele ce vor fi furnizate in cadrul acestui acord vor fi in limba engleza sau in limba tarii Imprumutatului, insotite de o traducere autorizata in limba engleza, cu conditia ca, in acest din urma caz, varianta care prevaleaza in caz de divergenta sa fie traducerea in limba engleza.

ARTICOLUL 11
Diverse

1. Daca una sau mai multe dintre prevederile cuprinse in acest acord este ori devine integral sau partial nevalabila, ilegala ori neaplicabila in orice sens, conform oricarei legi aplicabile, valabilitatea, legalitatea si aplicabilitatea celorlalte prevederi din acest acord nu vor fi in niciun fel afectate sau limitate. Prevederile ce sunt integral sau partial nevalabile, ilegale ori neaplicabile vor fi interpretate si deci implementate in spiritul si sensul acestui acord.

2. Preambulul si anexele la acest acord, Decizia, Memorandumul de intelegere si contractele de finantare incheiate dupa semnarea acestui acord in legatura cu acest acord si contractele de imprumut incluzand, dupa caz, unul sau mai multe acorduri de distributie sau acorduri de subscriere, acorduri de agentie ori acorduri de agentie fiscala, circulare de oferta si acorduri de swap constituie si vor constitui parte integranta a acestui acord.

Imprumutatorul este total liber sa recurga la operatiuni financiare care finanteaza si transe din alte acorduri de imprumut. In acest caz, termenii financiari din aceste contracte de imprumut se aplica Imprumutatului numai proportional cu transa sa.

3. Scopul acestui acord este acela de a stabili conditiile in care CE pune la dispozitia Imprumutatului sumele obtinute din operatiunile financiare corespondente contractate de CE in acest scop. Prin urmare, Imprumutatul si CE accepta faptul ca drepturile si obligatiile ce le revin sunt definite prin referire la documentatia de imprumut corespondenta, daca in acest acord nu se prevede altfel. In mod special, termenii contractelor de imprumut, ale caror copii vor fi transmise Imprumutatului, vor fi aplicabili acestui acord. Totusi, in cazul in care exista vreun conflict intre termenii acestui acord si vreun contract de imprumut, vor prevala termenii acestui acord.

4. O zi lucratoare inseamna o zi in care este deschis pentru operare sistemul de plati TARGET2.

ARTICOLUL 12
Legea si jurisdictia ce guverneaza acordul

1. Acest acord este guvernat de legea engleza si va fi interpretat in conformitate cu aceasta.

2. Partile se angajeaza sa inainteze, conform art. 238 din Tratatul de constituire a Comunitatii Europene (denumit in continuare Tratatul CE), orice disputa ce poate aparea in legatura cu legalitatea, valabilitatea, interpretarea sau indeplinirea acestui acord jurisdictiei exclusive a Curtii de Prima Instanta a Comunitatilor Europene (CPI) si arbitrajului acesteia, cu drept de apel la Curtea de Justitie a Comunitatilor Europene (CEJ) prevazut in art. 225 din Tratatul CE.

Deciziile CEJ si ale CPI, dupa caz, vor fi obligatorii si aplicabile de catre parti, cu exceptia cazurilor in care, in asteptarea solutionarii unui apel de la CPI, CEJ suspenda, prin scutire interimara, aplicarea unei decizii sau a oricarei parti a unei decizii a CPI, si in cazul Comunitatii Europene, fara a prejudicia aplicarea Protocolului privind privilegiile si imunitatile Comunitatilor Europene.

3. Imprumutatorul poate aplica orice decizie obtinuta de la CEJ sau CPI, prevazuta in acest acord, sau orice alte drepturi impotriva Imprumutatului in instantele din tara Imprumutatului.

ARTICOLUL 13
Intrarea in vigoare

1. Dupa semnarea sa de catre toate partile, acest acord va intra in vigoare la data la care Imprumutatorul primeste notificarea oficiala sub forma opiniei juridice (anexa nr. 3 la acest acord) de la Imprumutat prin care se confirma ca toate conditiile constitutionale si legale necesare intrarii in vigoare a acestui acord si angajamentul valabil si irevocabil al Imprumutatului fata de toate obligatiile asumate de Imprumutat prin acest acord au fost indeplinite.

2. Acordul va intra in vigoare cel tarziu la 6 luni dupa semnarea sa. Daca acordul nu a intrat in vigoare pana la acea data, partile semnatare nu vor mai fi angajate de acest acord.

ARTICOLUL 14
Semnarea Acordului

Acest acord se va semna de catre fiecare parte in 4 exemplare originale in limba engleza, fiecare dintre acestea constituind un instrument original.

ARTICOLUL 15
Anexe

Anexele la acest acord vor constitui parte integranta a acestuia:

1. formular de solicitare de fonduri;

2. formular de aviz de acceptare;

3. formular de opinie juridica.

Semnat la Luxemburg la data de 23 iunie 2009 si la Bucuresti la data de 18 iunie 2009.

ROMANIA, COMUNITATEA EUROPEANA,
actionand prin Ministerul Finantelor Publice, reprezentata de Comisia Comunitatilor Europene,
in calitate de Imprumutat, in calitate de Imprumutator,
reprezentata de reprezentata de
Gheorghe Pogea, Javier Garcia Lon,
ministrul finantelor publice sef de unitate

BANCA NATIONALA A ROMANIEI, Marjut Santoni,
in calitate de agent al Imprumutatului, sef adjunct de unitate
reprezentata de
Mugur Constantin Isarescu,
guvernator al Bancii Nationale a Romaniei