Legea 24/2017 privind emitentii de instrumente financiare si operatiuni de piata

i) sa sesizeze organele judiciare competente;

j) sa solicite emitentilor si acelor persoane care desfasoara activitati sau efectueaza operatiuni in legatura cu piata de capital si cu instrumentele financiare sa permita efectuarea de verificari de catre auditori sau de catre experti, la cererea motivata a acestora;

k) sa solicite si sa fie in drept sa primeasca de la institutiile de credit autorizate de catre B.N.R. informatii necesare investigatiilor pe care le desfasoara, precum si pentru a raspunde solicitarilor de asistenta primite, pe baza acordurilor internationale la care aceasta este parte.

TITLUL II

Oferta publica

CAPITOLUL I

Dispozitii generale

Art. 3. - Prezentul titlu stabileste cadrul juridic aplicabil in cazul initierii si derularii ofertelor publice de vanzare si ofertelor publice de cumparare de valori mobiliare.

Art. 4. - Termenul si expresia utilizate in prezentul titlu semnifica dupa cum urmeaza:

a) emitent - entitate legala care emite sau intentioneaza emiterea de valori mobiliare;

b) stat membru de origine:

(i) pentru orice emisiuni de valori mobiliare care nu sunt mentionate la pct. (ii), statul membru in care emitentul are sediul social;

(ii) pentru orice emisiune de titluri, altele decat cele de capital, a caror valoare nominala unitara este cel putin egala cu 1.000 de euro, iar pentru orice emisiune de titluri altele decat cele de capital care confera dreptul de a achizitiona orice titlu transferabil sau de a primi o valoare in numerar, ca urmare a conversiei acestor titluri sau a exercitarii drepturilor conferite de acestea, atat timp cat emitentul titlurilor altele decat cele de capital nu este emitentul titlurilor conexe sau o societate care apartine grupului acestui din urma emitent, statul membru in care emitentul are sediul social, acela in care valorile mobiliare respective au fost sau vor fi admise la tranzactionare pe o piata reglementata sau acela in care valorile mobiliare sunt oferite public conform alegerii emitentului, ofertantului sau persoanei care solicita admiterea la tranzactionare, dupa caz. Acelasi sistem este aplicabil pentru emisiunea de titluri altele decat cele de capital, intr-o moneda alta decat euro, cu conditia ca valoarea nominala minima sa fie aproape echivalenta cu 1.000 de euro;

(iii) pentru toate emisiunile de valori mobiliare care nu sunt prevazute la pct. (ii), ai caror emitenti au sediul social intr-o tara terta, statul membru in care valorile mobiliare au fost oferite publicului prima data dupa data de 26 noiembrie 2013 sau statul primei cereri de admitere la tranzactionare pe o piata reglementata, conform alegerii emitentului, a ofertantului sau a persoanei care solicita admiterea la tranzactionare, dupa caz, sub rezerva unei alegeri ulterioare din partea emitentilor care au sediul social intr-un stat tert, in urmatoarele situatii:

1. atunci cand statul membru de origine nu a fost stabilit prin alegerea acestora; sau

2. In conformitate cu prevederile art. 45 alin. (3) lit. b) pct. (iii).

Art. 5. - (1) Prevederile prezentului titlu nu se aplica in cazul vanzarii sau pentru admiterea la tranzactionare pe o piata reglementata a:

a) titlurilor de participare emise de organismele de plasament colectiv de alt tip decat inchis;

b) valorilor mobiliare altele decat titlurile de capital, emise de un stat membru sau de una dintre autoritatile regionale sau locale ale unui stat membru, de organizatiile publice internationale la care adera unul sau mai multe state membre, de Banca Centrala Europeana sau de bancile centrale ale statelor membre;

c) participatiilor la capitalul bancilor centrale ale statelor membre;

d) valorilor mobiliare garantate neconditionat si irevocabil de un stat membru sau de o autoritate regionala sau locala a unui stat membru;

e) valorilor mobiliare emise de asociatii inregistrate conform legii sau de organisme fara scop lucrativ, recunoscute de un stat membru, in vederea obtinerii mijloacelor necesare realizarii obiectivelor lor fara scop lucrativ;

f) valorilor mobiliare altele decat titlurile de capital, emise in mod continuu sau repetat de institutiile de credit, atat timp cat aceste valori mobiliare:

(i) nu sunt subordonate, convertibile sau cu valoare de schimb;

(ii) nu confera dreptul de a subscrie sau de a dobandi alte tipuri de valori mobiliare si nu apartin unui instrument derivat;

(iii) materializeaza receptionarea de depozite rambursabile;

(iv) sunt reglementate de un sistem de garantare a depozitelor in conformitate cu prevederile Directivei 94/19/CE a Parlamentului European si a Consiliului din 30 mai 1994 privind sistemele de garantare a depozitelor;

g) participatiilor nefungibile, al caror scop principal este acela de a da titularului dreptul de a ocupa un apartament sau o alta forma de proprietate imobiliara sau o parte a acestora, in cazul in care partile nu pot fi vandute fara renuntarea la dreptul care revine acestora;

h) valorilor mobiliare obiect al unei oferte in cazul in care valoarea totala a ofertei in Uniunea Europeana este mai mica de

5.000. 000 de euro, care se calculeaza pe o perioada de 12 luni;

i) titlurilor de credit numite ``bostadsobligationer`` emise in mod repetat de institutii de credit din Suedia, a caror activitate principala priveste creditul ipotecar, atat timp cat:

(i) ``bostadsobligationer`` emise apartin aceleiasi serii;

(ii) ``bostadsobligationer`` sunt emise continuu in timpul unei perioade determinate;

(iii) modalitatile si conditiile prevazute de ``bostadsobligationer" nu sunt modificate pe parcursul emisiunii;

(iv) sumele colectate in urma emisiunii respectivelor ``bostadsobligationer`` sunt plasate, in conformitate cu statutul emitentului, in active capabile sa reglementeze angajamentele care decurg din aceste titluri;

j) valorilor mobiliare, altele decat titlurile de capital, emise in mod continuu sau repetat de institutiile de credit, in cazul in care valoarea totala a ofertei in Uniunea Europeana este mai mica de

75.000. 000 de euro, care se calculeaza pe o perioada de douasprezece luni, atat timp cat aceste valori mobiliare:

(i) nu sunt subordonate, convertibile sau cu valoare de schimb;

(ii) nu confera dreptul de a subscrie la sau de a dobandi alte tipuri de valori mobiliare si nu apartin unui instrument derivat.

(2) Fara a aduce atingere prevederilor alin. (1) lit. b), d), h),

i) si j), un emitent, un ofertant sau o persoana care solicita admiterea la tranzactionare pe o piata reglementata, poate realiza un prospect in conformitate cu prevederile prezentului titlu, in cazul in care valorile mobiliare sunt oferite public sau admise la tranzactionare.

(3) Prevederile prezentului titlu nu se aplica in cazul ofertelor publice de instrumente ale pietei monetare cu maturitate mai mica de 12 luni.

Art. 6. - (1) Orice persoana care intentioneaza sa faca o oferta publica inainteaza A.S.F. o cerere de aprobare a prospectului, in cazul ofertei publice de vanzare, sau a documentului de oferta, insotit de un anunt, in cazul ofertei publice de cumparare, in conformitate cu reglementarile emise de A.S.F.

(2) Dupa aprobarea prospectului/documentului de oferta, acesta trebuie sa fie disponibil publicului, cel mai tarziu la data initierii derularii ofertei publice.

Art. 7. - (1) Oferta publica derulata fara aprobarea prospectului/documentului de oferta ori cu nerespectarea conditiilor stabilite prin decizia de aprobare este nula de drept si atrage pentru cei in culpa aplicarea sanctiunilor prevazute de lege.

(2) Ofertantul este obligat fata de investitorii de buna-credinta la restituirea platilor si la daune-interese decurgand din nulitatea tranzactiilor incheiate pe baza unei astfel de oferte.

Art. 8. - (1) Anuntul de oferta publica poate fi lansat dupa emiterea deciziei de aprobare a documentului de oferta de catre A.S.F. si trebuie publicat potrivit reglementarilor emise de A.S.F.

(2) Anuntul de oferta publica contine informatii privind modalitatile prin care documentul de oferta este disponibil publicului.

(3) Prospectul/documentul de oferta se considera a fi disponibil publicului, in una din urmatoarele situatii:

a) este publicat in unul sau mai multe ziare tiparite sau on-line, potrivit reglementarilor europene aplicabile referitoare la continutul si publicarea prospectelor, precum si la difuzarea comunicatelor cu caracter publicitar;