Legea 24/2017 privind emitentii de instrumente financiare si operatiuni de piata

c) ofertantul, in cazul in care este diferit de emitent;

d) membrii consiliului de administratie al ofertantului;

e) fondatorii, in caz de subscriptie publica;

f) persoana care solicita admiterea la tranzactionare, in cazul in care este diferita de emitent sau de ofertant;

g) auditorul financiar care a certificat situatiile financiare, ale caror informatii au fost preluate in prospect si doar cu privire la informatiile respective;

h) intermediarul ofertei sau, dupa caz, membrul sindicatului de intermediere responsabil;

i) orice alta persoana, inclusiv intermediarii ofertei, care a acceptat in prospect raspunderea pentru orice informatie, studiu sau evaluare inserata sau mentionata in prospect. In acest caz, persoana respectiva este responsabila doar cu privire la realitatea, exactitatea si acuratetea informatiei, studiului sau evaluarii indicate in mod expres de aceasta si doar in masura in care informatia, studiul sau evaluarea a fost inclusa in prospect in forma si in contextul expres agreate de persoana responsabila.

(2) Sunt raspunzatoare, indiferent de culpa, si raspund solidar urmatoarele persoane:

a) emitentul, daca oricare dintre persoanele prevazute la alin. (1) lit. b) este responsabila;

b) ofertantul, daca oricare dintre persoanele prevazute la alin. (1) lit. d) este responsabila.

(3) Prevederile acestui articol nu vor fi interpretate in sensul in care o persoana este responsabila pentru realitatea, exactitatea si acuratetea informatiilor din prospect/document de oferta si anunt, exclusiv pe baza faptului ca au acordat asistenta intr-o capacitate profesionala in cursul procesului de redactare a prospectului/documentului de oferta.

(4) Dreptul la despagubire trebuie exercitat in termen de 6 luni de la data cunoasterii deficientei prospectului/documentului de oferta, dar nu mai tarziu de un an de la inchiderea ofertei publice.

CAPITOLUL II

Oferta publica de vanzare

Art. 16. - (1) Nicio oferta publica de vanzare nu poate fi facuta fara publicarea unui prospect aprobat de A.S.F.

(2) Oferta publica de vanzare este facuta printr-un intermediar sau printr-un sindicat de intermediere.

(3) Prin exceptie de la prevederile alin. (1), intocmirea si publicarea unui prospect nu sunt obligatorii in urmatoarele cazuri:

a) pentru urmatoarele tipuri de oferta:

1. o oferta de valori mobiliare adresate exclusiv investitorilor calificati; si/sau

2. o oferta de valori mobiliare adresata unui numar mai mic de 150 de persoane fizice sau juridice, altele decat investitori calificati, pe stat membru; si/sau

3. o oferta de valori mobiliare adresata investitorilor care achizitioneaza fiecare valori mobiliare in valoare de cel putin echivalentul in lei a 100.000 de euro, pentru fiecare oferta distincta; si/sau

4. o oferta de valori mobiliare a caror valoare nominala unitara este de cel putin echivalentul in lei a 100.000 de euro; si/sau

5. o oferta de valori mobiliare a carei valoare totala in Uniunea Europeana este mai mica decat echivalentul in lei a

100.000 de euro, care se calculeaza pe o perioada de 12 luni;

b) pentru urmatoarele tipuri de valori mobiliare:

1. actiuni emise pentru substituirea altor actiuni, de aceeasi clasa, deja emise, daca aceasta noua emisiune de actiuni nu implica o majorare a capitalului social;

2. valori mobiliare oferite in schimbul altor valori mobiliare care fac obiectul unei oferte publice de cumparare/preluare realizata prin schimb, cu conditia sa fie disponibil un document ce va avea continutul prevazut de Regulamentul (CE) nr. 809/2004 al Comisiei din 29 aprilie 2004 de punere in aplicare a Directivei 2003/71/CE a Parlamentului European si a Consiliului in ceea ce priveste informatiile continute in prospectele, structura prospectelor, includerea de informatii prin trimiteri, publicarea prospectelor si difuzarea comunicatelor cu caracter publicitar, in functie de tipul de emitent si de valori mobiliare oferite la schimb;

3. valori mobiliare oferite, atribuite sau care urmeaza sa fie atribuite, cu ocazia unei fuziuni ori a unei divizari, cu conditia sa fie disponibil un document care va avea continutul prevazut in reglementarile emise de A.S.F.;

4. dividendele platite actionarilor existenti sub forma de actiuni din aceeasi clasa, precum cele care dau drept la aceste dividende, cu conditia sa fie disponibil un document ce va avea continutul stabilit prin reglementari emise de A.S.F.;

5. valorile mobiliare oferite, atribuite sau care urmeaza sa fie atribuite fostilor sau actualilor membri ai conducerii ori angajati sau celor actuali de catre angajatorul lor ori de catre societatea-mama sau o filiala, cu conditia ca societatea sa isi aiba sediul central ori sediul social in Uniunea Europeana si sa fie disponibil un document ce va avea continutul prevazut in reglementari emise de A.S.F.

(4) Orice revanzare ulterioara a valorilor mobiliare, care au facut anterior obiectul unui tip de oferta prevazut la alin. (3) lit. a), este considerata o operatiune distincta, dispozitiile art. 2 alin. (1) pct. 23 urmand a fi aplicate in vederea stabilirii masurii in care respectiva operatiune de revanzare este o oferta publica.

Art. 17. - (1) Prospectul de oferta contine informatiile care, potrivit caracteristicilor emitentului si valorilor mobiliare oferite publicului, sunt necesare investitorilor, pentru a realiza o evaluare in cunostinta de cauza privind: situatia activelor si pasivelor, situatia financiara, profitul sau pierderea, perspectivele emitentului si ale entitatii care garanteaza indeplinirea obligatiilor asumate de emitent, daca este cazul, precum si a drepturilor aferente respectivelor valori mobiliare.

(2) Prospectul de oferta este valabil 12 luni dupa aprobarea sa de catre A.S.F., putand fi folosit in cazul mai multor emisiuni de valori mobiliare, in acest interval, cu conditia actualizarii acestuia conform prevederilor art. 12.

(3) Prospectul cuprinde si un rezumat prin care se prezinta, intr-un mod concis si intr-un limbaj nontehnic, informatii esentiale in limba in care s-a intocmit initial prospectul. Forma si continutul rezumatului prospectului furnizeaza, impreuna cu prospectul, informatii corespunzatoare privind elementele esentiale ale valorilor mobiliare in cauza pentru a ajuta investitorii sa decida daca sa investeasca in astfel de valori mobiliare.

(4) Rezumatul este intocmit intr-un format stabilit prin reglementarile emise de A.S.F. pentru a facilita comparabilitatea cu rezumatele aferente unor valori mobiliare similare si cuprinde informatii esentiale privind valorile mobiliare in cauza pentru a ajuta investitorii sa decida daca sa investeasca in astfel de valori mobiliare. Rezumatul trebuie sa contina si o avertizare a potentialilor investitori, cu privire la faptul ca:

a) trebuie citit ca o introducere la prospect;

b) orice decizie de investire in valorile mobiliare respective trebuie sa se fundamenteze pe informatiile cuprinse in prospect, considerat de catre investitor in integralitatea lui;

c) Inainte de inceperea procedurii judiciare, avand ca obiect informatiile cuprinse intr-un prospect, reclamantul va trebui sa suporte costurile aferente traducerii prospectului in limba romana;

d) raspunderea civila revine persoanelor care au intocmit rezumatul, inclusiv traducerea acestuia, precum si persoanelor care notifica cu privire la oferte publice transfrontaliere, dar numai in cazul in care continutul rezumatului induce in eroare, este inexact sau contradictoriu in raport cu alte parti ale prospectului.

(5) In cazul in care prospectul se refera la admiterea la tranzactionare pe o piata reglementata a unor titluri, altele decat cele de capital, cu o valoare nominala care reprezinta cel putin echivalentul in lei al sumei de 100.000 de euro, nu este obligatorie furnizarea unui rezumat, cu exceptia cazului in care un stat membru solicita acest lucru, in conformitate cu legislatia aplicabila a respectivului stat membru. In cazul in care admiterea se realizeaza pe o piata reglementata din Romania, se redacteaza un rezumat in limba romana.

(6) Prevederile privind subscriptia publica din Legea societatilor nr. 31/1990, republicata, cu modificarile si completarile ulterioare, denumita in continuare Legea nr. 31/1990, nu sunt aplicabile in cazul unei oferte publice de vanzare desfasurate ca urmare a majorarii capitalului social al emitentului.

Art. 18. - (1) Prospectul poate fi intocmit intr-o forma unica sau avand urmatoarele componente:

a) fisa de prezentare a emitentului, continand informatiile referitoare la acesta;

b) nota privind caracteristicile valorilor mobiliare oferite sau propuse a fi admise la tranzactionare pe o piata reglementata;

c) rezumatul prospectului.

(2) Fisa de prezentare a emitentului aprobata de A.S.F. este valabila o perioada de cel mult 12 luni. Fisa de prezentare, actualizata potrivit prevederilor art. 12 sau alin. (4), impreuna cu nota privind valorile mobiliare si cu rezumatul sunt considerate ca fiind un prospect valabil.

(3) Un emitent care are deja aprobata de catre A.S.F. fisa de prezentare poate intocmi si transmite spre aprobare numai documentele prevazute la alin. (1) lit. b) si c), in situatia in care intentioneaza lansarea unei oferte publice sau de admitere a respectivelor valori la tranzactionare pe o piata reglementata.

(4) In situatia prevazuta la alin. (3), nota privind caracteristicele valorilor mobiliare oferite sau propuse a fi admise la tranzactionare pe o piata reglementata contine si informatiile care ar trebui in mod normal sa figureze in fisa de prezentare a emitentului, in cazul in care apare o schimbare semnificativa sau un fapt nou care ar putea afecta evaluarea investitorilor dupa aprobarea ultimei versiuni actualizate a fisei de prezentare, cu exceptia cazului in care aceste informatii sunt furnizate intr-un amendament potrivit prevederilor art. 12. Nota privind caracteristicile valorilor mobiliare si rezumatul sunt prezentate separat spre aprobare A.S.F.

Art 19. - (1) In cadrul prospectului pot fi introduse informatii prin trimitere la unul sau mai multe documente publicate anterior ori simultan si aprobate de A.S.F. sau depuse la A.S.F., potrivit prevederilor cap. I si prezentului capitol din prezentul titlu, precum si cap. II, cap. III sectiunea 1 ale titlului III. Aceste informatii sunt cele mai recente informatii de care dispune emitentul.

(2) In situatia in care, in cadrul prospectului, sunt introduse informatii potrivit prevederilor alin. (1), este intocmit un tabel de corespondenta pentru a da posibilitatea investitorilor sa identifice aceste informatii.