Legea 24/2017 privind emitentii de instrumente financiare si operatiuni de piata

Art. 73. - (1) Obligatiile in materie de notificare prevazute la art. 69 se aplica inclusiv in cazul unei persoane care detine, direct sau indirect:

a) instrumente financiare care, la scadenta, confera titularului, in temeiul unui acord formal, fie dreptul neconditionat de a dobandi, fie posibilitatea de a exercita dreptul de a dobandi actiuni avand incorporate drepturi de vot si deja emise ale unui emitent ale carui actiuni sunt admise la tranzactionare pe o piata reglementata;

b) instrumente financiare care nu sunt incluse la lit. a), dar care sunt corelate cu actiunile mentionate la aceasta litera si au efect economic similar instrumentelor financiare mentionate la litera respectiva, indiferent daca acestea confera sau nu dreptul la o decontare fizica.

(2) Notificarea prevazuta la alin. (1) cuprinde defalcarea in functie de tipul de instrumente financiare detinute in conformitate cu prevederile alin. (1) lit. a) si de instrumente financiare detinute in conformitate cu prevederile alin. (1) lit. b), facand distinctia intre instrumentele financiare care confera dreptul la o decontare fizica si cele care confera dreptul la o decontare in numerar .

(3) Numarul drepturilor de vot se calculeaza pe baza intregii valori notionale a actiunilor suport ale instrumentului financiar, cu exceptia cazului in care instrumentul financiar prevede exclusiv o decontare in numerar, situatie in care numarul de drepturi de vot se calculeaza conform reglementarilor secundare emise de A.S.F. In acest scop, detinatorul trebuie sa agrege si sa notifice toate instrumentele financiare legate de acelasi emitent. Numai pozitiile lungi sunt luate in considerare pentru calcularea drepturilor de vot acestea neputand fi compensate cu pozitii scurte legate de acelasi emitent.

in intelesul prezentului alineat pozitiile lungi in raport cu drepturile de vot asupra unui emitent sunt acele pozitii pe instrumentele financiare legate de emitent carora le corespund drepturi de vot sau pe instrumente financiare derivate al caror obiect include drepturi de vot asupra emitentului activului suport si care confera drepturi de vot detinatorului respectivului instrument financiar.

Pozitiile scurte in raport cu drepturile de vot asupra unui emitent sunt acele pozitii pe instrumentele financiare legate de emitent carora le corespund drepturi de vot sau pe instrumentele financiare derivate al caror obiect include drepturi de vot asupra emitentului activului suport si care restrang drepturile de vot ale detinatorului respectivului instrument financiar.

(4) In sensul alin. (1), urmatoarele instrumente sunt considerate instrumente financiare, cu conditia ca acestea sa satisfaca oricare dintre conditiile prevazute la alin. (1) lit. a) sau b):

a) valorile mobiliare;

b) optiunile;

c) contractele futures;

d) swap-urile;

e) contractele forward pe rate;

f) contractele pe diferente; si

g) orice alte contracte sau acorduri cu efecte economice similare care ar putea fi decontate fizic sau in numerar .

(5) Derogarile prevazute la art. 69 alin. (3) si art. 72 alin. (3),

(4) si (5) se aplica mutatis mutandis cerintelor de notificare in temeiul prezentului articol .

Art. 74. - (1) Cerintele de notificare prevazute la art. 69, 70 si 73 se aplica, de asemenea, unei persoane, atunci cand numarul drepturilor de vot detinute direct sau indirect de o astfel de persoana in temeiul prevederilor art. 69 si 70, agregat cu numarul de drepturi de vot in legatura cu instrumentele financiare detinute direct sau indirect in temeiul prevederilor art. 73, atinge, depaseste sau scade sub pragurile stabilite la art. 69 alin. (1).

(2) Notificarea prevazuta la alin. (1) include o defalcare a numarului de drepturi de vot aferente actiunilor detinute in conformitate cu prevederile art. 69 si 70 si de drepturi de vot in legatura cu instrumente financiare in sensul prevederilor art. 73.

(3) Drepturile de vot aferente instrumentelor financiare care au fost deja notificate in conformitate cu prevederile art. 73 se notifica din nou in cazul in care persoana a dobandit actiunile carora le sunt atasate drepturile de vot, iar aceasta dobandire are ca rezultat un numar total de drepturi de vot aferente actiunilor emise de catre acelasi emitent care atinge sau depaseste pragurile prevazute la art. 69 alin. (1).

Art. 75. - (1) Cand un emitent de actiuni admise la tranzactionare pe o piata reglementata dobandeste sau instraineaza, direct sau indirect, propriile actiuni, acesta face public procentul actiunilor proprii detinute, cat de curand posibil, dar nu mai tarziu de 4 zile lucratoare de la respectiva dobandire sau instrainare, daca acest procent atinge, depaseste sau scade sub pragurile de 5% sau 10% din totalul drepturilor de vot. Acest procent este stabilit pe baza numarului total de actiuni la care sunt atasate drepturi de vot.

(2) Dispozitiile art. 73 se aplica in mod corespunzator in cazul obligatiilor de publicare prevazute la acest articol .

Art. 76. - (1) Emitentul de actiuni admise la tranzactionare pe o piata reglementata publica fara intarziere orice modificare a drepturilor anexate diferitelor categorii de actiuni, inclusiv drepturile anexate instrumentelor derivate emise de emitent si care permit accesul la actiunile acestuia.

(2) Emitentul de valori mobiliare altele decat actiuni admise la tranzactionare pe o piata reglementata publica fara intarziere orice modificare a drepturilor detinatorilor de valori mobiliare, altele decat actiuni inclusiv orice modificare a termenilor si conditiilor privind aceste valori mobiliare care ar putea afecta indirect aceste drepturi, in special, ca urmare a unei modificari a conditiilor de imprumut sau a ratei dobanzii.

SECTIUNEA a 2-a

Informatii pentru detinatorii de valori mobiliare admise

la tranzactionare pe o piata reglementata

Art. 77. - (1) Emitentul de actiuni se asigura ca toate mijloacele si informatiile necesare pentru a permite actionarilor sa isi exercite drepturile sunt disponibile in statul membru de origine, iar integritatea datelor este pastrata. Actionarii nu pot fi impiedicati sa isi exercite drepturile prin imputernicire, cu respectarea legislatiei incidente in care emitentul isi are sediul social. Emitentul indeplineste in special urmatoarele:

a) furnizeaza informatii privind locul, data si ora, precum si ordinea de zi a adunarilor generale, numarul total de actiuni si de drepturi de vot si dreptul detinatorilor de a participa la adunari;

b) pune la dispozitia fiecarei persoane abilitate sa voteze in cadrul unei adunari generale a actionarilor un formular de imputernicire, pe suport hartie sau, dupa caz, pe cale electronica, impreuna cu convocatorul adunarii sau, la cerere, dupa convocarea unei adunari;

c) desemneaza ca agent de plata o institutie financiara prin care actionarii sa isi poata exercita drepturile financiare;

d) publica informari privind alocarea si plata dividendelor si emiterea de noi actiuni, inclusiv informatii privind orice operatiuni de distribuire, subscriere, anulare sau conversie.

(2) Emitentii pot utiliza calea electronica pentru transmiterea de informatii actionarilor, in masura in care aceasta decizie este luata in cadrul adunarii generale si sunt indeplinite conditiile prevazute in reglementarile A.S.F.

Art. 78. - (1) Emitentul de titluri de datorie admise la tranzactionare pe o piata reglementata asigura tratamentul egal pentru toti detinatorii de titluri de datorie de acelasi rang in ceea ce priveste toate drepturile de vot anexate acestor titiuri.

(2) Emitentul se asigura ca toate mijloacele si toate informatiile necesare pentru a permite detinatorilor de titluri de datorie sa isi exercite drepturile sunt disponibile public in statul membru de origine, iar integritatea datelor este pastrata. Detinatorii de titluri de datorie nu sunt impiedicati sa isi exercite drepturile prin imputernicire, in conditiile prevazute de legislatia statului in care emitentul are sediul social. Emitentul indeplineste in special urmatoarele:

a) publica informari privind locul, ora si ordinea de zi a adunarilor detinatorilor de titluri de datorie, plata dobanzilor, exercitarea unor eventuale drepturi de conversie, de schimb, de subscriere sau de anulare si rambursare, precum si dreptul detinatorilor de a participa la adunare;

b) pune la dispozitia fiecarei persoane abilitate sa voteze in cadrul unei adunari a detinatorilor de titluri de datorie un formular de imputernicire speciala, pe suport hartie sau, dupa caz, pe cale electronica, impreuna cu convocatorul adunarii sau, la cerere, dupa convocarea unei adunari; si

c) desemneaza ca agent de plata o institutie financiara prin care detinatorii de titluri de datorie isi pot exercita drepturile financiare.

(3) In cazul in care numai detinatorii de titluri de datorie a caror valoare nominala unitara atinge cel putin 100.000 de euro sau in cazul titlurilor de datorie emise in alta moneda decat euro, a caror valoare nominala unitara este echivalenta, la data emisiunii, cu cel putin 100.000 de euro, sunt invitati sa participe la o adunare generala, emitentul poate alege orice stat membru in care sa aiba loc adunarea, cu conditia ca toate mijloacele si informatiile necesare pentru exercitarea drepturilor de catre detinatori sa fie disponibile in acest stat membru.

(4) Alegerea mentionata la alin. (3) se aplica si detinatorilor de titluri de datorie, cu valoarea nominala unitara cel putin egala cu 50.000 de euro sau, pentru titlurile de datorie emise in alta moneda decat euro, cu valoarea nominala unitara echivalenta cu cel putin 50.000 de euro la data emisiunii, care au fost deja admise la tranzactionare pe o piata reglementata din Uniunea Europeana inainte de 31 decembrie 2010, atat timp cat aceste titluri de datorie nu sunt scadente, cu conditia ca toate mijloacele si informatiile necesare pentru exercitarea drepturilor de catre detinatori sa fie disponibile in statul membru ales de emitent.

(5) Emitentii pot utiliza calea electronica pentru transmiterea informatiilor catre detinatorii de titluri de datorie, cu conditia ca aceasta decizie sa fie luata in adunarea generala si sa fie indeplinite conditiile stabilite in acest sens prin reglementarile A.S.F.

SECTIUNEA a 3-a

Obligatii generale de informare

Art. 79. - Atunci cand emitentul sau orice persoana care a solicitat, fara consimtamantul acestuia, admiterea valorilor mobiliare la tranzactionare pe o piata reglementata, face publice informatii reglementate in conformitate cu obligatiile instituite prin prezenta lege, acesta/aceasta transmite, in acelasi timp, informatiile la operatorul de piata si la A.S.F. care poate decide publicarea acestor informatii pe website-ul sau.

Art. 80. - (1) Informatiile care trebuie notificate emitentului in conformitate cu prevederile art. 69, 70, 72 si 73 se transmit in acelasi timp la A.S.F.

(2) A.S.F. emite reglementari privind limba in care sunt facute publice informatiile reglementate in conformitate cu obligatiile instituite prin prezenta lege.

Art. 81. - (1) Emitentul sau persoana care a solicitat admiterea la tranzactionare pe o piata reglementata, fara consimtamantul emitentului publica informatiile reglementate ce trebuie facute publice in conformitate cu obligatiile instituite prin prezenta lege astfel incat sa poata fi accesibile rapid si in mod nediscriminatoriu si le face disponibile in vederea stocarii in cadrul unui mecanism oficial de stocare.

(2) Mecanismul oficial de stocare mentionat la alin. (1) respecta standarde minime de securitate privind autenticitatea sursei informatiilor, privind inregistrarea datei (momentului) la care sunt transmise rapoartele, precum si privind usurinta de accesare de catre utilizatorii finali.

(3) Accesul la mecanismul oficial de stocare mentionat la alin. (1) si interconectarea cu mecanisme oficiale de stocare din alte state membre se realizeaza prin intermediul unui portal web care functioneaza ca punct de acces electronic european.