5 elemente cheie despre metoda de protejare a capitalului investit

Pentru a fi sigur ca recupereaza banii plasati, investitorul are nevoie de un contract de garantie, spune Radu Pavel, avocat specializat in drept comercial si securizarea investitiilor si Managing Partner al societatii de avocatura Pavel, Margarit si Asociatii.

De regula, un investitor, un actionar majoritar sau minoritar sau un business angel are mai multe posibilitati de a investi capital intr-o societate din Romania. Modalitatea clasica este de a credita efectiv cu o suma de bani respectiva societate sau de a cumpara parti sociale. Exista insa si posibilitatea de a incheia cu societatea in cauza un contract prin care se angajeaza sa plateasca in avans anumite sume in schimbul carora sa primeasca bunuri sau servicii prestate de respectiva societate . Aceste investitii pot fi securizate prin intermediul contractelor de garantie, care pot lua multiple forme. Radu Pavel, Managing Partner al societatii de avocatura Pavel, Margarit si Asociatii, explica ce presupune un astfel de contract de garantie .

1. De ce este util un contract de garantare - Multe societati debitoare intra in insolventa, isi vand activele, isi cesioneaza partile sociale sau pur si simplu actionarii nu mai pot fi contactati. Sunt tot atatea situatii in care un investitor care a plasat capital in aceasta firma poate pierde banii, in conditiile in care se bazeaza pe un simplu contract de imprumut sau de furnizare produse . Desigur, daca apare un eveniment de acest tip, investitorul poate incerca sa mearga in instanta pentru a isi recupera prejudiciul. Procesul poate dura insa cativa ani, iar ulterior instanta emite o hotarare executorie. Insa, in multe cazuri, pana este data sentinta, activele firmei sunt instrainate, si nu mai exista nimic de executat. Tocmai de aceea nu este suficient un simplu contract de furnizare bunuri si servicii, ci este indicat ca, inainte de a pune la punct tranzactia, sa fie incheiat un contract de garantare, adica de protejare a investitiei, recomanda avocatul specializat in investitii Radu Pavel .

2. Ce presupune un contract de garantare - Contractele de garantare presupun instituirea unei ipoteci asupra bunurilor firmei debitoare, fie acestea bunuri mobile sau imobile.

3. Ce tipuri de contracte de garantare exista - Daca este vorba de un bun imobil, se instituie o ipoteca ce este inregistrata in Arhiva Reala de Garantii Mobiliare. Societatea in cauza nu poate vinde bunul respectiv sau chiar daca il vinde cu tot cu ipoteca, cumparatorul poate fi executat. Daca debitorul detine bunuri imobile, atunci se poate pune ipoteca asupra acestora. Ipoteca este inscrisa in Cartea Funciara. Chiar daca societatea debitoare vrea sa vanda imobilul, nu poate, deoarece este grevat de sarcini. De asemenea, se poate pune garantie asupra partilor sociale, iar daca debitorul nu isi respecta obligatiile, investitorul devine actionar in firma. O alternativa este si instituirea unei garantii pe o creanta a debitorului. Daca societatea debitoare nu isi respecta obligatiile din contractul de investitii, ipoteca poate fi activata, iar creantele pot fi recuperate de investitor, in contul datoriei. In toate aceste situatii este indicat ca firma de avocatura sa faca un raport de due diligence privind valoarea bunurilor asupra carora se instituie ipoteca sau pentru a se vedea ce sanse exista in vederea recuperarii creantelor.

4. Ce se intampla daca firma debitoare nu are suficiente bunuri pentru a garanta imprumutul - Daca exista o societate mama care detine mai multe societati fiica, atunci acestea pot garanta imprumutul cu propriile active . ``Inainte de a institui ipoteci asupra activelor filialelor, trebuie verificat insa daca tranzactia are esenta economica, respectiv daca societatile fiica vor beneficia de pe urma acesteia``, explica avocatul Radu Pavel .

5. Avantajele contractului de garantare - Incheierea unui contract de garantare confera investitorului calitatea de creditor garantat. De exemplu, daca societatea debitoare intra in insolventa, investitorul este primul care se indestuleaza. Contractele de garantie constituie titluri executorii, aspect extrem de important in recuperarea investitiei. Prin urmare, daca debitorul nu respecta prevederile contractului de investitie, creditorul nu mai trebuie sa se adreseze instantei pentru a obtine un titlu executoriu. Asta deoarece contractul de garantie este asemanator celui de credit bancar, si permite investitorului sa execute direct bunul, dupa obtinerea incuviintarii din partea instantei (procedura ce dureaza maximum 2 saptamani).

In ultimii ani, societatea de avocatura Pavel, Margarit si Asociatii a incheiat numeroase contracte de garantie pentru clienti romani sau straini care voiau investeasca in companii din Romania. ``De regula, debitorii care garanteaza cu bunurile proprii, devin mai constiinciosi. In cazurile pe care le-am gestionat, au existat situatii in care s-au recuperat toate sumele, si totul a fost in regula, situatii in care au fost executate bunurile si recuperati banii, dar si situatii in care debitorul, fiind in dificultate financiara a comunicat acest lucru creditorului si s-a facut un plan de restructurare``, a spus avocatul coordonator Radu Pavel . Daca apelati la serviciile unui avocat specializat in drept comercial si securizarea investitiilor nu vor exista situatii in care creditorul va fi luat prin surprindere, deoarece va sti din start ce riscuri isi asuma, explica Radu Pavel, avocat specializat in investitii si Managing Partner al societatii de avocatura Pavel, Margarit si Asociatii.