Ordinul nr. 7/2006 privind procedurile de lucru pentru derularea operatiunilor cu certificate de depozit emise de Banca Nationala a Romaniei

Avand in vedere prevederile art. 12 si 43 din Regulamentul Bancii Nationale a Romaniei nr. 1/2000 privind operatiunile de piata monetara efectuate de Banca Nationala a Romaniei si facilitatile permanente acordate de aceasta participantilor eligibili (contrapartidelor eligibile), cu modificarile si completarile ulterioare, in temeiul prevederilor art. 48 din Legea nr. 312/2004 privind Statutul Bancii Nationale a Romaniei,

Banca Nationala a Romaniei emite urmatorul ordin:

Capitolul I - Piata primara a certificatelor de depozit

Art. 1
Caracteristicile certificatelor de depozit emise de Banca Nationala a Romaniei sunt urmatoarele:
a) certificatele de depozit se emit lunar;
b) data publicarii anuntului: a doua miercuri din luna, pana la ora 14,00;
c) data licitatiei: ziua lucratoare urmatoare publicarii anuntului licitatiei. Ofertele de cumparare se depun in ziua licitatiei, pana la ora 10,00;
d) data emisiunii (decontarii): ziua lucratoare urmatoare desfasurarii licitatiei;
e) valoarea nominala individuala: 100.000 lei;
f) modalitatea de plasare a certificatelor de depozit: licitatie;
g) metoda de alocare: rata variabila;
h) metoda de determinare a rezultatelor licitatiei: metoda ratei multiple.

Art. 2
(1) Anuntul emisiunii va fi aprobat de directorul Directiei operatiuni de piata si va contine urmatoarele elemente:
a) seria emisiunii de certificate de depozit (cod ISIN);
b) data scadentei emisiunii;
c) volumul emisiunii (valoarea cu discont a certificatelor de depozit).
(2) Anuntul va fi transmis participantilor eligibili (contrapartidelor eligibile) prin posta electronica si va fi publicat in paginile de contributie ale Bancii Nationale a Romaniei din sistemele de transmitere a informatiilor financiare (Reuters, Bloomberg etc.).

Art. 3
(1) Certificatele de depozit emise de Banca Nationala a Romaniei se pot cumpara de catre participantii eligibili (contrapartidele eligibile) prin intermediul licitatiei.
(2) Participantii eligibili (contrapartidele eligibile) vor transmite ofertele la Directia operatiuni de piata din cadrul Bancii Nationale a Romaniei, prin modalitatile considerate acceptabile de Banca Nationala a Romaniei, precum letric, fax, SWIFT, posta electronica etc., cu incadrarea in termenul de transmitere a ofertelor prevazut la art. 1.

Art. 4
(1) Ofertele transmise dupa expirarea termenului de transmitere a ofertelor prevazut la art. 1 nu vor fi validate.
(2) Valoarea cu discont cumulata a optiunilor unui participant eligibil (unei contrapartide eligibile) nu va putea depasi volumul emisiunii anuntat de Banca Nationala a Romaniei. In caz contrar, ofertele respective nu vor fi validate.
(3) Pentru ofertele care nu au fost validate, Directia operatiuni de piata din cadrul Bancii Nationale a Romaniei va comunica in scris decizia sa participantului eligibil (contrapartidei eligibile), inainte de publicarea rezultatelor licitatiei.
(4) Ofertele cu vicii de forma (oferte incomplete sau care nu respecta modelul specificat de Banca Nationala a Romaniei) pot fi rectificate, cu acordul comun al Bancii Nationale a Romaniei si al participantului eligibil emitent (contrapartidei eligibile emitente), cu conditia incadrarii in termenul de transmitere a ofertelor prevazut la art. 1.
(5) Ofertele sunt revocabile pana la expirarea termenului de transmitere a ofertelor prevazut la art. 1.
(6) Ofertele vor contine, pentru fiecare rata a discontului, valoarea cu discont cumulata (pretul total) ce urmeaza a fi investita. Sumele vor fi exprimate in lei cu doua zecimale, divizibile cu valoarea cu discont a unui certificat de depozit (pretul individual), iar ratele discontului si randamentele vor fi exprimate in termeni anualizati si vor contine doua zecimale.
(7) Participantii eligibili (contrapartidele eligibile) vor transmite ofertele cu optiunile ordonate crescator, incepand cu optiunea care are rata discontului cea mai mica.

Art. 5
(1) Participantii eligibili (contrapartidele eligibile) pot prezenta oferte de cumparare numai in nume si cont propriu. Modelul ofertei de participare la licitatie este prezentat in anexa nr. 1.
(2) Valoarea de emisiune (pretul) si randamentul certificatelor de depozit se calculeaza dupa urmatoarele formule:

P = N (1 - (d x n)/360);

Y = d/(P/N),