Legea nr. 297/2004, privind piata de capital

Art. 53. - (1) Societatea de administrare a investitiilor, denumita in continuare S.A.I., este persoana juridica, constituita sub forma unei societati pe actiuni, conform Legii nr. 31/1990 privind societatile comerciale, republicata, cu modificarile si completarile ulterioare, si functioneaza numai in baza autorizatiei C.N.V.M.

(2) S.A.I. va fi inscrisa in Registrul C.N.V.M., la data autorizarii.

(3) In toate actele oficiale, S.A.I. trebuie sa precizeze, pe langa datele sale de identificare, numarul si data inscrierii in Registrul C.N.V.M.

Sectiunea a 2-a
Servicii prestate de societati de administrare a investitiilor

Art. 54. - (1) S.A.I. va avea ca obiect de activitate administrarea organismelor de plasament colectiv in valori mobiliare, denumite in continuare O.P.C.V.M., autorizate conform prevederilor prezentei legi.

(2) S.A.I. poate administra, sub conditia autorizarii C.N.V.M., alte organisme de plasament colectiv, denumite in continuare A.O.P.C, pentru care aceasta este subiect al supravegherii prudentiale.

(3) S.A.I., prin derogare de la alin. (1) si (2), poate desfasura si urmatoarele activitati:

a) administrarea portofoliilor individuale de investitii, inclusiv a celor detinute de catre fondurile de pensii, pe baza discretionara, conform mandatelor date de investitori, in cazul in care aceste portofolii includ unul sau mai multe instrumente financiare, definite la art. 2 alin. (1) pct. 11;

b) servicii conexe: consultanta de investitii privind unul sau mai multe instrumente financiare, definite la art. 2 alin. (1) pct. 11.

(4) S.A.I. poate fi autorizata sa desfasoare activitatile prevazute la alin. (3), numai daca este autorizata in prealabil sa desfasoare activitatile mentionate la alin. (1) sau (2), si poate fi autorizata sa desfasoare activitatile prevazute la alin. (3) lit. b), numai daca desfasoara activitatile prevazute la alin. (3) lit. a).

Art. 55. - (1) Activitatea de administrare a portofoliului colectiv se refera cel putin la:

a) administrarea investitiilor;

b) desfasurarea de activitati privind:

1. servicii juridice si de contabilitate aferente administrarii de portofolii;

2. cercetarea de piata;

3. evaluarea portofoliului si determinarea valorii titlurilor de participare, inclusiv aspectele fiscale;

4. monitorizarea conformitatii cu reglementarile in vigoare;

5. mentinerea unui registru al detinatorilor de titluri de participare;

6. distributia veniturilor;

7. emiterea si rascumpararea titlurilor de participare;

8. tinerea evidentelor;

c) marketing si distributie .

(2) Sub conditia avizarii prealabile a C.N.V.M., S.A.I. poate sa delege catre terti exercitarea activitatilor mentionate la alin. (1), in conformitate cu reglementarile emise de C.N.V.M.

(3) Delegarea prevazuta la alin. (2) poate fi acordata S.A.I. situate in Romania sau in alte state, numai cu conditia asigurarii posibilitatii administrarii prudentiale a investitiilor si cu conditia existentei unor acorduri de cooperare in domeniul schimbului de informatii, incheiate intre C.N.V.M. si autoritatile competente de supraveghere din statele respective.

(4) S.A.I. nu va fi exonerata de raspundere ca urmare a delegarii functiilor sale catre terti.

(5) Prevederile art. 28 se vor aplica corespunzator S.A.I.

(6) Activitatile delegate catre terti, in conditiile prezentului articol, sunt desfasurate cu respectarea aceluiasi regim aplicabil S.A.I.

Art. 56. - (1) Administrarea portofoliilor individuale de investitii, mentionate la art. 54 alin. (3) lit. a), trebuie realizata conform regulilor prudentiale, regulilor de conduita in afaceri si cerintelor de adecvare a capitalului prevazute la art. 22, art. 24, art. 27 si art. 57.

(2) S.A.I. care desfasoara activitatile prevazute la art. 54 alin. (3) va putea sa investeasca intregul portofoliu de investitii administrat sau o parte din acesta in titluri de participare ale O.P.C. aflate in administrarea sa, numai cu acordul prealabil al investitorului.

Sectiunea a 3-a
Capitalul initial

Art. 57. - (1) Capitalul initial al unei S.A.I. va fi determinat in conformitate cu reglementarile C.N.V.M. si este de cel putin echivalentul in lei a 125.000 euro, calculat la cursul de referinta comunicat de Banca Nationala a Romaniei.

(2) Pana la data de 31 decembrie 2004, S.A.I. sunt obligate sa-si majoreze si sa mentina capitalul initial cel putin la nivelul echivalentului in lei a 50.000 euro, calculat la cursul de referinta comunicat de Banca Nationala a Romaniei.

(3) Pana la data de 31 decembrie 2005, S.A.I. sunt obligate sa-si majoreze si sa mentina capitalul initial cel putin la nivelul echivalentului in lei a 90.000 euro, calculat la cursul de referinta comunicat de Banca Nationala a Romaniei.